Dengan cryptocurrency memasuki arus utama, lebih banyak investor menggunakannya untuk mendiversifikasi portofolio mereka. Namun volatilitas cryptocurrency yang tinggi telah membuat banyak investor skeptis, jika tidak takut, untuk menginvestasikan uang hasil jerih payah mereka.
Masukkan crypto ETN, produk yang diperdagangkan di bursa yang digunakan di dunia keuangan tradisional selama bertahun-tahun. Sekarang, mereka memberi investor kesempatan unik untuk berinvestasi secara tidak langsung dalam cryptocurrency tanpa meningkatkan kurva pembelajaran cryptocurrency yang curam.
Jadi, apa sebenarnya crypto ETN itu, apa manfaat dan risikonya, dan apakah ada contoh ETN yang bagus?
Apa itu ETN Mata Uang Kripto?
Cryptocurrency Exchange-Traded Notes (ETNs) adalah produk keuangan yang melacak harga mata uang kripto tertentu, seperti Bitcoin, Ethereum, atau Solana. Penerbit ETN, yang biasanya merupakan lembaga keuangan, berjanji untuk membayar investor pengembalian dari cryptocurrency yang mendasari dikurangi biaya dan biaya lainnya.
Lembaga keuangan tidak harus membeli cryptocurrency yang mendasarinya. Sebaliknya, mereka dapat menginvestasikannya pada apa pun yang mereka inginkan selama, pada akhir periode investasi, mereka akan membayar investor tingkat pra-bunga yang setara dengan pengembalian yang dicapai oleh cryptocurrency.
Sementara itu, investor dapat memperdagangkan ETN di bursa ETN, seperti halnya dengan cryptocurrency atau saham. Sistem ini memungkinkan siapa saja untuk berinvestasi di pasar cryptocurrency tanpa harus membeli crypto.
Apa Perbedaan Antara Cryptocurrency ETN dan ETF?
ETN dan ETF (Exchange-Traded Funds) memiliki hubungan erat berdasarkan kemiripan mereka dengan reksa dana dengan keuntungan tambahan yang dapat diperdagangkan. Namun, ada satu hal yang membedakan mereka.
Sementara ETN hanya mewakili kewajiban pajak dengan penerbit, ETF memegang cryptocurrency yang mendasarinya dan perusahaan yang terlibat dalam pengembangannya. Oleh karena itu, ETN memberikan eksposur terhadap pengembalian cryptocurrency yang mendasarinya, sementara ETF memberikan eksposur terhadap kinerja cryptocurrency yang mendasarinya.
Apa Manfaat yang Dimiliki Cryptocurrency ETN?
Cryptocurrency exchange-traded notes (ETNs) menawarkan beberapa keuntungan, termasuk:
- Kenyamanan:ETN menyediakan cara sederhana untuk berinvestasi dalam cryptocurrency tanpa membeli. Oleh karena itu, Anda tidak perlu menyiapkan dompet, mengelola kunci pribadi, atau mengkhawatirkan keamanan aset digital Anda.
- Aksesibilitas: ETN diperdagangkan secara publik dan dapat dengan mudah dibeli dan dijual melalui akun pialang. Anda tidak perlu menguasai ruang lingkup dan fungsi cryptocurrency atau memiliki keahlian teknis dan sumber daya untuk berinvestasi.
- Diversifikasi: ETN memberikan eksposur ke indeks tertentu hanya dengan menjanjikan untuk membayar pengembalian indeks daripada berinvestasi dalam mata uang kripto. Ini memungkinkan investor untuk mendiversifikasi portofolio mereka dan mengakses kelas aset baru.
- Mengurangi Kesalahan Pelacakan: Karena pengembalian ETN melengkapi pengembalian mata uang kripto yang mendasarinya, itu berarti Anda mendapatkan kecocokan yang baik dengan indeks mata uang kripto tertentu jika itu adalah rencana investasi Anda. Ini tidak seperti ETF, di mana Anda harus terus-menerus menyeimbangkan kembali portofolio agar sesuai dengan indeks, yang dapat menyebabkan kesalahan.
- Manfaat Pajak: Idealnya, cryptocurrency dikenakan pajak sebagai properti, dengan keuntungan yang direalisasikan dari membeli, menjual, atau mentransfer aset kripto dikenakan pajak. ETN berbeda; mereka dikenakan pajak sebagai keuntungan modal, menghasilkan tagihan pajak yang lebih rendah. Selain itu, di beberapa yurisdiksi, jenis pajak capital gain jangka panjang ini biasanya lebih kecil daripada pajak capital gain jangka pendek yang harus dibayar atas setiap bunga yang dibuat.
Apa Risiko ETN Cryptocurrency?
Meskipun ETN tampak seperti pilihan investasi yang mudah, namun bukannya tanpa risiko. Mereka termasuk:
- Default: Selalu ada risiko bahwa lembaga keuangan atau penerbit tidak dapat membayar kembali pengembalian atau bahkan pokok kepada investor, terlepas dari seberapa mapannya mereka. Volatilitas pasar kripto dan risiko kredit penerbit dapat menyebabkan gagal bayar, yang mengakibatkan kerugian.
- Tidak ada klaim atas aset dasar: Dalam kebanyakan kasus, berinvestasi di ETN seperti membeli obligasi tanpa jaminan. Investasi Anda tidak didukung oleh aset apa pun. Anda hanya mengandalkan kelayakan kredit penerbit. ETN yang diagunkan akan menjadi pilihan yang lebih bijaksana.
- Likuiditas: Meskipun ETN diperdagangkan secara publik, sebagian besar tidak memiliki volume perdagangan yang tinggi. Oleh karena itu, menjual ETN Anda ke trader lain mungkin sulit dilakukan selama volume trading rendah atau kondisi pasar lainnya.
Apakah Cryptocurrency ETN Lebih Berisiko Daripada ETF?
Sementara ETN dan ETF cryptocurrency membawa risiko pasar, yang berarti perubahan pasar berdampak pada Anda investasi, ETN membawa risiko kredit tambahan karena penerbit tidak dapat memenuhi pembayarannya kewajiban. Oleh karena itu, ETN dianggap lebih berisiko daripada ETF. Meskipun demikian, tingkat risiko keseluruhan bergantung pada produk tertentu, aset dasar, praktik investasi, dan kondisi pemasaran.
5 ETN Mata Uang Kripto Teratas
Perusahaan investasi Cryptocurrency dapat membuat produk ETN sebanyak yang mereka inginkan dari salah satu cryptocurrency di pasar. Tapi inilah lima ETN Bitcoin teratas.
ETN Bitcoin ini dikeluarkan oleh VanEck, manajer investasi global yang didirikan pada tahun 1955 untuk menawarkan opsi investasi. Ini menawarkan 100% jaminan ETN berdasarkan MVIS Cryptocompare Bitcoin VWAP Close Index dan melacak harga Bitcoin dengan cermat. Tersedia
untuk diperdagangkan di bursa sekunder seperti XETRA, SIX, dan Euronext. ETN VanEck lain yang tersedia termasuk Ethereum, Solana, TRON, dan Longsor.
ETC Group adalah firma investasi crypto yang berbasis di Jerman yang menawarkan Bitcoin Fisik Grup ETC, perpaduan antara ETF dan ETN, didukung oleh catatan penjaminan yang dijamin. Grup ETC Bitcoin ETN diterbitkan di Jerman di bawah pengawasan pemerintah Jerman dan terdaftar dalam USD dan tersedia untuk diperdagangkan di Aquis Exchange UK, Deutsche Börse XETRA, Euronext Amsterdam, dan SIX Swiss Menukarkan. ETN lain yang ditawarkan oleh ETC Group termasuk Ethereum, Litecoin, Solana, Polygon, XRP, Cardano, Avalanche, dan Polkadot.
21Shares, sebuah perusahaan investasi khusus mata uang kripto, menawarkan salah satu koleksi terbesar produk yang diperdagangkan di bursa (ETP). Bitcoin ETN-nya mendapat peringkat tinggi dalam hal kinerja portofolio. Ini dimaksudkan untuk memungkinkan investor mendapat untung dari volatilitas bitcoin dan dapat diperdagangkan secara global dalam USD di Euronext Amsterdam dan SIX Swiss Exchange. ETN cryptocurrency lain yang ditawarkan oleh 21Shares termasuk Binance BND, Ethereum, Polkadot, Algorand, Solana, Stellar, dan XRP.
Coinshares adalah perusahaan investasi aset digital global berbasis di London yang didirikan pada 2013. Ini mendirikan produk bitcoin yang diperdagangkan di bursa pertama, Bitcoin Tracker One, yang terdaftar di NASDAQ/OMX di Stockholm pada tahun 2015. Coinshares memiliki catatan panjang tentang investasi teregulasi dalam aset digital, dan ETP mereka didukung secara fisik. Warga AS dapat memperdagangkan ETN melalui salah satu dari 25 broker terdaftarnya. Crypto ETN lain yang ditawarkan oleh Coinshares antara lain Ethereum, Litecoin, XRP, Polkadot, Tezos, Solana, dan Chainlink.
WisdomTree adalah sponsor dan manajer aset ETP yang berbasis di New York. Ini menawarkan Pohon Kebijaksanaan Bitcoin ETP, produk yang secara fisik didukung oleh Bitcoin yang terdaftar dengan USD sebagai mata uang dasar di Euronext, SIX, XETRA, dan Bursa Efek Frankfurt. Investor dari negara paspor bisa langsung berinvestasi di produk, sementara yang lain harus menggunakan broker, seperti bank. ETN lain yang ditawarkan oleh WisdomTree termasuk Ethereum, Cardano, Polkadot, dan Solana.
Haruskah Anda Berinvestasi di Crypto Dengan ETN?
Sebagai penyatuan teknologi keuangan terdesentralisasi yang relatif baru dan konsep pasar keuangan lama, ETN memberi Anda peluang unik untuk berdagang kripto.
Namun, penting untuk mempertimbangkan risiko dengan hati-hati sebelum berinvestasi dalam ETN mata uang kripto. Sebagai dengan semua investasi, teliti dan konsultasikan dengan penasihat keuangan sebelum melakukan investasi besar keputusan.