Dengan bantuan instrumen keuangan yang disebut "turunan kripto", investor dan pedagang dapat membuat prediksi tentang nilai masa depan mata uang kripto seperti Bitcoin, Ethereum, dan altcoin lainnya. Karena volatilitas dan kurangnya regulasi di pasar mata uang kripto, turunan kripto menawarkan peluang untuk mendapatkan keuntungan tetapi juga membawa risiko kerugian yang tinggi. Pasar derivatif mata uang kripto kurang berkembang dan tidak diatur, sehingga berpotensi lebih berbahaya dan tidak stabil daripada pasar keuangan tradisional seperti saham.
Bagaimana Cara Kerja Derivatif Kripto?
Turunan Crypto membiarkan investor bertaruh pada perubahan harga cryptocurrency tanpa memiliki aset dasar. Mereka memberikan leverage dan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dari kondisi pasar bullish dan bearish, seperti derivatif keuangan yang lebih konvensional seperti option dan futures.
Dengan bantuan turunan kripto, pedagang dan investor dapat membuat prediksi tentang bagaimana berbagai mata uang kripto akan berubah nilainya. Instrumen ini digunakan untuk spekulasi dan lindung nilai, memberi investor kesempatan untuk berpotensi membuat keuntungan dan kerugian yang signifikan.
3 Jenis Derivatif Kripto
Ada beberapa turunan crypto, masing-masing dengan penggunaan yang sedikit berbeda.
1. Kripto Berjangka
Kripto berjangka memungkinkan investor membuat prediksi tentang harga mata uang kripto di lain waktu. Ini adalah perjanjian antara pembeli dan penjual untuk membeli atau menjual barang tertentu dengan harga dan tanggal yang telah ditentukan di masa mendatang. Misalnya, seorang investor yang mengantisipasi bahwa Bitcoin akan meningkat nilainya selama bulan depan dapat membeli kontrak berjangka yang berkomitmen untuk menjual Bitcoin dengan harga lebih tinggi di masa mendatang.
Berdagang berjangka tidak memerlukan pengiriman sebenarnya dari produk dasar di pasar keuangan dan mata uang kripto saat ini. Sebaliknya, melalui prosedur yang dikenal sebagai penyelesaian tunai, keuntungan atau kerugian dari perdagangan dicatat di akun pedagang. Untuk memperdagangkan kontrak berjangka, seseorang harus mengambil posisi long dengan membeli kontrak atau posisi short dengan menjualnya.
Posisi long menghasilkan uang saat harga pasar aset saat kadaluarsa lebih dari harga yang disepakati, sedangkan posisi short menghasilkan uang saat harga pasar aset lebih rendah. Sebaliknya, posisi long kehilangan uang saat harga pasar lebih besar dari harga yang disepakati, dan posisi short kehilangan uang saat harga pasar lebih rendah.
Berdagang kripto berjangka dengan margin melibatkan peminjaman dana dari bursa atau platform perdagangan untuk membiayai sebagian perdagangan. Ini menciptakan kemungkinan untuk leverage perdagangan kripto, meningkatkan kemungkinan keuntungan dan kerugian. Namun penting untuk diingat bahwa saat berdagang dengan margin, pedagang mungkin rentan terhadap margin call dan likuidasi paksa jika nilai investasi mereka turun di bawah ambang batas tertentu.
2. Pilihan
Jenis derivatif lain yang memberikan hak (tetapi bukan kewajiban) kepada pemegangnya untuk membeli atau menjual mata uang kripto dengan harga tertentu adalah kontrak kripto, yang biasa disebut opsi. Mereka sebanding dengan pilihan konvensional dan menawarkan keuntungan yang sama, seperti kemampuan untuk berspekulasi pada fluktuasi harga dan bertindak sebagai lindung nilai terhadap volatilitas harga.
Kontrak opsi memungkinkan investor untuk membeli atau menjual koin yang mendasarinya dengan harga yang telah ditentukan. Ini bisa sangat membantu bagi investor yang ingin melindungi diri dari potensi perubahan harga.
3. Kontrak Abadi
Tanpa tanggal kedaluwarsa, kontrak abadi adalah jenis derivatif yang menyerupai kontrak berjangka. Mereka adalah pilihan terbaik bagi mereka yang ingin terus berdagang berjangka karena kontraknya tidak pernah berakhir. Pedagang yang ingin mendapat untung dari pergerakan harga di pasar cryptocurrency tanpa mengkhawatirkan tanggal kedaluwarsa terkadang menggunakan kontrak abadi.
4 Manfaat Turunan Kripto
Turunan Crypto memiliki beberapa manfaat, seperti:
- Manfaat: Karena cryptocurrency berjangka mendukung leverage, investor dapat berdagang dengan posisi yang jauh lebih besar daripada investasi awal mereka. Namun, meskipun ada potensi keuntungan yang lebih tinggi, Anda juga bisa mengalami kerugian yang jauh lebih besar. Ini karena leverage bekerja dua arah.
- Spekulasi: Dengan bantuan derivatif kripto, investor dapat membuat prediksi tentang harga mata uang kripto di masa mendatang, yang di pasar bearish, dapat menghasilkan keuntungan besar.
- Lindung nilai: Mereka yang memegang cryptocurrency tertentu secara signifikan mungkin menggunakan crypto futures untuk melindungi diri mereka dari volatilitas pasar.
- Fleksibilitas: Turunan Crypto dapat diperdagangkan sepanjang waktu dan menawarkan lebih banyak fleksibilitas daripada instrumen keuangan konvensional.
3 Kerugian Derivatif Kripto
Derivatif kripto melibatkan risiko. Investor harus mendekati perdagangan dengan hati-hati, mempekerjakan strategi manajemen risiko yang dipikirkan dengan matang dan memiliki pemahaman yang kuat tentang pasar. Meskipun mengadopsi turunan kripto memiliki sejumlah keuntungan, ada sejumlah kelemahannya juga, termasuk:
- Keriangan: Kripto berjangka memiliki reputasi yang sangat tidak menentu, yang dapat mengakibatkan kerugian besar jika pasar berbalik melawan Anda.
- Peraturan: Banyak negara saat ini tidak memiliki undang-undang yang mengatur derivatif mata uang kripto, yang dapat mengakibatkan masalah penipuan dan manipulasi pasar.
- Kompleksitas: Sebelum mengadopsi turunan crypto, penting untuk memiliki pemahaman yang kuat tentang pasar yang mendasarinya karena kerumitannya.
Haruskah Anda Berdagang Derivatif Kripto?
Perdagangan derivatif Crypto bisa menjadi proposisi berisiko tinggi, imbalan tinggi. Di satu sisi, menghasilkan banyak uang memang menarik, terutama di pasar di mana cryptocurrency mengalami perubahan harga yang besar dalam beberapa tahun terakhir. Turunan Cryptocurrency, di sisi lain, sangat spekulatif dan berisiko. Harga untuk instrumen ini bisa sangat fluktuatif dan mengalami perubahan mendadak dan drastis karena pasarnya masih relatif baru dan sebagian besar belum diatur.
Sebelum mempertimbangkan perdagangan derivatif kripto, Anda harus hati-hati mengevaluasi tujuan investasi, toleransi risiko, dan status keuangan Anda secara keseluruhan. Selain itu, sangat penting untuk memiliki pemahaman yang kuat tentang pasar cryptocurrency dan aset dasar yang Anda hadapi. Mungkin bermanfaat untuk memulai dengan investasi minimal dan tetap memperhatikan posisi Anda untuk mengurangi risiko.
