Mempertaruhkan vs. Pertanian Hasil: Apa Bedanya?

Poin Penting

• Staking melibatkan penguncian kripto pada blockchain PoS untuk mengamankan jaringan dan mendapatkan imbalan, sementara pertanian hasil melibatkan peminjaman aset kripto ke protokol DeFi untuk menghasilkan imbalan.
• Staking lebih sederhana dan tidak terlalu berisiko, dengan imbalan yang lebih dapat diprediksi, sementara pertanian hasil (yield farming) melibatkan lebih banyak kompleksitas, suku bunga dinamis, dan lebih banyak fluktuasi pasar.
• Staking memiliki risiko kehilangan aset yang lebih rendah dibandingkan dengan pertanian hasil, namun pertanian hasil menawarkan potensi keuntungan yang lebih tinggi. Meneliti dan memahami preferensi Anda adalah kuncinya sebelum memutuskan suatu strategi.

Taruhan mata uang kripto dan pertanian hasil adalah dua cara populer bagi investor kripto untuk mendapatkan penghasilan pasif—menghasilkan pendapatan tanpa melakukan perdagangan secara aktif. Namun, kedua strategi ini beroperasi secara berbeda, dengan mekanisme, imbalan, dan risiko yang berbeda.

Kunci untuk menentukan strategi terbaik adalah memahami apa itu staking dan yield farming, cara kerjanya, dan perbedaannya.

Apa Itu Taruhan Cryptocurrency?

Taruhan Cryptocurrency melibatkan mengunci kripto pada blockchain bukti kepemilikan (PoS) di tempat yang ditentukan dompet mata uang kripto untuk berpartisipasi dalam mekanisme konsensus protokol. Dasar dari penguncian aset kripto adalah untuk menjamin Anda bertindak dengan itikad baik. Karena Anda bisa kehilangan aset jika melanggar aturan protokol, kemungkinan besar Anda akan memverifikasi dan hanya menambahkan transaksi dan data yang sah ke blockchain.

Meskipun staking pada dasarnya adalah cara untuk mengamankan jaringan blockchain dan memverifikasi transaksinya, investor yang melakukan staking mendapatkan imbalan. Misalnya, Anda dapat mempertaruhkan atau mengunci ETH Anda di blockchain Ethereum untuk ikut serta di dalamnya proses konsensus PoS dan dapatkan hadiah ETH.

Bagaimana Cara Kerja Taruhan Cryptocurrency?

Tidak seperti blockchain bukti kerja (PoW), yang memerlukan penambang dan node, blockchain PoS memerlukan validator untuk memverifikasi transaksi dan mengamankan jaringan tanpa otoritas pusat.

Semakin banyak kripto yang Anda pertaruhkan, semakin tinggi peluang Anda terpilih untuk memvalidasi dan menambahkan blok baru ke blockchain. Sebagai validator, Anda memperoleh persentase tertentu dari biaya untuk setiap transaksi yang Anda validasi. Bergantung pada cara Anda melakukan staking, Anda juga dapat memperoleh hadiah lain, termasuk koin yang baru dicetak, bunga, dan hak suara.

Inilah cara Anda mempertaruhkan token Anda:

1. Anda dapat mempertaruhkan jumlah minimum atau lebih yang diperlukan untuk memelihara dan menjalankan perangkat keras atau perangkat lunak yang menyimpan data, memproses transaksi, dan menambahkan blok baru ke blockchain. Anda akan mendapatkan imbalan paling banyak tetapi melakukan pekerjaan paling banyak di sini karena node validator memerlukan waktu aktif 100%.
2. Cara lain untuk melakukan staking adalah dengan membuat kredensial validator, menyetorkan token kripto yang diperlukan atau lebih, dan mendelegasikan proses validasi ke penyedia layanan yang menjalankan node validator.
3. Misalkan Anda tidak memiliki jumlah minimum yang diperlukan untuk menjalankan node validator atau memilih untuk tidak menjalankan node validator. Dalam hal ini, Anda dapat menggunakan layanan staking yang ditawarkan oleh pertukaran terpusat dan terdesentralisasi atau bergabung dengan kelompok taruhan.

Anda mungkin harus membayar biaya untuk staking yang didelegasikan, bergabung dengan staking pool, atau menggunakan bursa terpusat. Namun demikian, Anda akan mendapatkan imbalan tanpa aktif berdagang.

Beberapa fitur lain dari staking mata uang kripto adalah sebagai berikut:

• Biasanya ada jumlah minimum kripto yang harus Anda pertaruhkan.
• Mungkin ada periode penguncian di mana token yang Anda staking tidak dapat ditarik atau ditransfer. Namun, beberapa staking pool dan bursa terpusat menawarkan opsi staking yang lebih fleksibel.
• Mekanisme pemotongan mungkin diterapkan untuk menerapkan hukuman bagi perilaku jahat.

Contoh Blockchain Bukti Pasak

Staking adalah fondasi dari blockchain PoS, dan berikut adalah dua contoh utamanya.

• Ethereum: Sejak Ethereum bertransisi dari mekanisme konsensus PoW ke PoS, kini pengguna diharuskan untuk mempertaruhkan ETH. Untuk menjalankan node validator, Anda harus menyetor 32 ETH, namun Anda dapat mempertaruhkan jumlah ETH yang jauh lebih kecil di staking pool dan bursa mata uang kripto. Catatan Beaconcha perkiraan rata-rata keuntungan finansial tahunan per validator selama 24 jam mencapai 24% pada tahun 2022.
• Solana: Protokol blockchain PoS ini memungkinkan Anda menjalankan validator, mendelegasikan staking Anda ke node validator, dan bergabung dengan staking pool tanpa memerlukan jumlah SOL minimum. Pertukaran, termasuk Kraken dan Soladex, memungkinkan Anda mempertaruhkan SOL tanpa menjalankan node validator.

Staking sering kali dilihat sebagai cara untuk mendapatkan penghasilan pasif, tapi hasilnya bisa beragam.

Pertanian Hasil Dijelaskan

Pertanian hasil melibatkan peminjaman aset kripto protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi). untuk menghasilkan imbalan. Tujuannya adalah untuk memaksimalkan kepemilikan mata uang kripto Anda dengan menyediakan likuiditas atau menyimpan token ke dalam protokol DeFi. Token ini digunakan untuk memfasilitasi pertukaran kripto atau dipinjamkan kepada peminjam yang membayar bunga.

Cara Kerja Pertanian Hasil

Daripada membiarkan aset kripto Anda menganggur, Anda dapat menyimpannya di bursa terdesentralisasi (DEX) sebagai penyedia likuiditas (LP). Anda akan menyetorkan aset kripto Anda ke dalam kumpulan likuiditas untuk mendapatkan persentase dari biaya perdagangan yang dihasilkan DEX dan, terkadang, token tata kelola DEX.

Alternatifnya, Anda bisa menjadi pemberi pinjaman dengan protokol DeFi. Saat orang meminjam dari Anda, Anda akan menerima sebagian dari bunga yang mereka bayarkan—hasil—dan terkadang, token tata kelola DEX.

Saat Anda memutuskan untuk menambahkan dana ke kumpulan likuiditas, Anda harus menghubungkan dompet mata uang kripto Anda dan memulai kontrak cerdas untuk menyimpan dana untuk pertukaran dan peminjaman serta memantau imbalan Anda. Kontrak pintar ini akan memberi Anda token, yang akan Anda gunakan untuk mengumpulkan hadiah dan menebus aset kripto Anda.

Setelah "memanen" imbalan dari penyediaan likuiditas atau meminjamkan aset Anda, Anda dapat menginvestasikannya kembali ke dalam protokol DeFi untuk mendapatkan lebih banyak hasil—ini disebut pemajemukan. Penghasilan Anda akan diukur menggunakan Tingkat Persentase Tahunan (APR) atau Hasil Persentase Tahunan (APY).

Ada proses yang lebih rumit yang dapat Anda terapkan untuk mendapatkan lebih banyak hasil, seperti leverage dan perulangan DeFi, namun biasanya proses tersebut melibatkan lebih banyak risiko. Namun demikian, sebagai petani hasil panen, Anda harus memindahkan aset Anda, berpindah platform, dan berubah strategi, dan menukar aset karena imbalannya terus berfluktuasi berdasarkan perdagangan kumpulan likuiditas volume.

Contoh Pertanian Hasil

Hanya bursa terdesentralisasi yang menawarkan pertanian hasil. Berikut adalah dua platform pertanian hasil yang populer:

• Menggabungkan: Pertukaran terdesentralisasi ini memungkinkan peminjaman dan peminjaman berbagai aset kripto. Sebagai pemberi pinjaman di Compound, Anda akan memperoleh bunga tergantung pada koin yang Anda simpan (koin yang kurang terkenal biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi). Compound juga menerbitkan COMP, token tata kelolanya, kepada investor yang menyediakan likuiditas atau aset kripto mereka untuk pinjaman kripto.
• Aave: DEX ini memungkinkan Anda menyetor aset kripto Anda pinjaman kripto dan dapatkan bunga. Anda juga dapat menyediakan likuiditas dan mendapatkan imbalan bersama dengan token tata kelola pasar tempat Anda memberikan likuiditas.

Selain keduanya, beberapa DEX memungkinkan Anda menyediakan likuiditas atau meminjamkan aset kripto Anda.

Mempertaruhkan vs. Pertanian Hasil: Apa Pilihan Terbaik?

Anda bisa mendapatkan penghasilan pasif dari staking kripto atau pertanian hasil. Namun, setiap strategi memiliki pro dan kontra yang harus Anda pertimbangkan.

Pro dan kontra ini dapat diatasi dalam tiga bidang penting.

1. Kompleksitas

Meskipun staking solo—menjalankan node validator—adalah hal yang rumit dan intensif, hanya sedikit investor yang mengikuti jalur ini. Metode staking lainnya umumnya lebih sederhana dibandingkan dengan farming hasil, terutama karena Anda hanya perlu staking satu token pada satu protokol blockchain.

Pertanian hasil biasanya melibatkan lebih banyak token, protokol, transaksi, dan strategi, sehingga melakukan pertanian hasil menjadi lebih menantang dan mahal.

2. Hadiah

Karena staking lebih mudah diprediksi dibandingkan dengan farming hasil, kemungkinan besar penghasilan Anda akan lebih sedikit dibandingkan farming aset Anda. Tingkat penghasilan staking didasarkan pada parameter jaringan PoS yang mendasarinya.

Sementara itu, pertanian hasil panen memiliki tingkat suku bunga dan insentif yang lebih dinamis, bergantung pada penawaran dan permintaan protokol yang mendasarinya. Kumpulan likuiditas dengan permintaan dan pasokan yang besar dapat menghasilkan tingkat suku bunga dan insentif yang lebih tinggi.

3. Resiko

Peluang kehilangan aset kripto Anda dengan staking lebih kecil dibandingkan dengan pertanian hasil.

Anda akan mengalami kerugian jika terjadi penurunan saat aset Anda dipertaruhkan, dan jika aset tersebut terkunci, Anda tidak akan dapat melakukan apa pun. Anda mungkin dikenakan penalti jika node validator yang mendasari Anda berperilaku buruk atau tidak mempertahankan waktu aktif 100%. Jika Anda menggunakan staking pool atau bursa kripto untuk melakukan staking, tidak ada jaminan Anda akan menerima imbalan staking.

Sementara itu, pertanian hasil membuat Anda lebih rentan terhadap fluktuasi pasar di beberapa aset. Anda juga mungkin menemukan kerentanan atau bug kontrak pintar dan kehilangan token yang Anda simpan serta hadiah yang Anda peroleh. Apalagi didapat biaya perdagangan terkadang dibatalkan karena kerugian tidak permanen, dimana terdapat ketidakseimbangan dalam kumpulan likuiditas dan harga satu tangki token.

Pada akhirnya, memilih antara staking dan yield farming bergantung pada preferensi Anda, selera risiko, dan sumber daya yang tersedia. Jika Anda lebih menyukai strategi yang lebih sederhana, stabil, dan tidak terlalu berisiko, sebaiknya Anda mempertaruhkan aset Anda. Jika Anda lebih aktif, menginginkan lebih banyak keuntungan, dan dapat menghadapi lebih banyak risiko dan kompleksitas, Anda dapat melakukan pertanian hasil (yield farming).

Alternatifnya, Anda dapat menggabungkan kedua strategi ini untuk mendiversifikasi portofolio Anda dan memperoleh penghasilan pasif sebanyak mungkin.

Selalu Lakukan Riset Sebelum Melakukan Staking atau Menanam Kripto Anda

Meskipun staking dan pertanian hasil melibatkan penyediaan likuiditas ke protokol blockchain untuk mendapatkan imbalan, keduanya memiliki tujuan, mekanisme, risiko, dan keuntungan yang beragam. Memahami kedua strategi ini akan membantu Anda memilih yang terbaik untuk kebutuhan Anda.

Anda juga dapat menggunakan kedua strategi tersebut. Ingatlah untuk hanya menginvestasikan apa yang Anda mampu untuk kehilangannya!