Futures abadi adalah salah satu produk paling populer yang diperdagangkan di ruang crypto. Saat memperdagangkan berjangka abadi, Anda memiliki eksposur terhadap harga instrumen keuangan tanpa memilikinya, menawarkan perdagangan yang unik peluang yang memungkinkan Anda mendapatkan keuntungan potensial dari naik turunnya harga aset, tergantung pada trading Anda posisi.
Apa itu Kontrak Berjangka Abadi?
Kontrak berjangka abadi adalah jenis kontrak berjangka yang tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Sebagai jenis kontrak berjangka, pertama-tama kita harus memahami cara kerja kontrak berjangka untuk mengetahui apa yang membuat kontrak berjangka abadi unik.
Kontrak berjangka memungkinkan dua pihak untuk berspekulasi tentang nilai mata uang kripto di masa depan dengan harga dan tanggal yang telah ditentukan. Ini adalah taruhan pada pergerakan harga aset di masa depan dengan tanggal kedaluwarsa. Apa artinya ini? Nah, misalnya, Anda bisa membuka posisi long dengan tanggal kedaluwarsa bulanan jika Anda yakin harga mata uang kripto, seperti Bitcoin, akan naik di akhir bulan.
Futures abadi tidak memiliki periode penyelesaian. Anda dapat melakukan perdagangan selama yang Anda inginkan, selama Anda memiliki margin yang cukup untuk tetap membukanya. Misalnya, jika Anda membeli BTC/USD seharga $20.000, Anda tidak akan terikat oleh waktu kedaluwarsa kontrak. Anda dapat menutup perdagangan dan mengamankan keuntungan Anda (atau mengambil kerugian) kapan pun Anda mau.
Robert Shiller mengusulkan kontrak berjangka abadi pada tahun 1992 untuk mengaktifkan derivatif untuk pasar yang tidak likuid. Ini pertama kali diperkenalkan ke cryptocurrency oleh BitMEX pada tahun 2016, dan sejak itu, popularitasnya terus meningkat dan sekarang tersedia di banyak bursa.
Bagaimana Cara Kerja Kontrak Abadi?
Bagaimana kontrak perpetual berbeda dari kontrak berjangka biasa?
Waktu yang tidak terbatas
Kontrak abadi berlangsung tanpa batas waktu. Saat membeli atau menjual, Anda dapat mengeksekusi akhir kesepakatan kapan pun Anda mau.
Jika menurut Anda harga ETH akan naik, Anda dapat memulai posisi long dan menutup kontrak saat harga naik ke titik yang Anda puas. Di sisi lain, jika harga turun, Anda juga dapat menahan posisi selama yang Anda inginkan hingga harga pulih ke level yang Anda inginkan—jika Anda memiliki margin yang cukup untuk menangani kerugian.
Sampai Anda menutup perdagangan Anda, PnL (Laba dan Rugi) Anda tetap tidak terealisasi. Artinya, masih terbuka terhadap perubahan harga pasar. Anda dapat memilih untuk mengamankan posisi Anda sebagian atau seluruhnya saat untung.
Margin Perdagangan
Memahami perbedaan antara margin awal dan margin pemeliharaan juga penting saat menggunakan kontrak berjangka abadi.
Margin awal adalah jumlah minimum yang harus Anda miliki untuk membuka posisi. Ini lebih seperti jaminan untuk posisi perdagangan Anda. Margin pemeliharaan adalah jumlah minimum yang harus Anda miliki di akun margin Anda agar posisi perdagangan Anda tetap terbuka.
Jumlah yang dibutuhkan untuk menjaga perdagangan Anda tetap terbuka berubah seiring perubahan harga pasar. Jika posisi Anda terus merugi, itu bisa sampai pada titik di mana pasar akan melikuidasinya. Namun, sebelum likuidasi terjadi, bursa biasanya melakukan "panggilan margin", di mana mereka memberi tahu Anda tentang margin rendah dan mendorong Anda untuk menyetor lebih banyak uang agar posisi Anda tetap terbuka.
Tingkat Pendanaan
Karena Anda hanya memperdagangkan nilai harga aset kripto yang mendasarinya, harga kontrak berjangka abadi harus mendekati harga sebenarnya dari aset dasar tersebut. Sistem perdagangan menggunakan tingkat pendanaan untuk memastikan bahwa harga kontrak berjangka abadi tidak bergerak menjauh dari harga pasar spot aset crypto yang mendasarinya.
Saat pasar bullish dan harga naik, tingkat pendanaan biasanya positif, namun saat harga turun, tingkat pendanaan biasanya negatif. Ketika tingkat pendanaan positif, akan ada pembayaran dari mereka yang berada di posisi long ke trader yang memegang posisi short. Di sisi lain, ketika kontrak berjangka abadi diperdagangkan dengan diskon di bawah harga indeks spot, tingkat pendanaan akan menjadi negatif. Penjual akan, pada titik ini, membayar sedikit biaya kepada pembeli.
Karena harga aset yang diperdagangkan sebagai kontrak perpetual mungkin sedikit berbeda dari harga pasar spotnya, tingkat pendanaan digunakan untuk mempertahankannya sedekat mungkin. Misalnya, jika harga BTC adalah $19k di pasar spot, bisa jadi $19,05k di pasar berjangka abadi. Oleh karena itu, karena long secara otomatis memberi insentif pada short ketika harga naik, harga berjangka abadi mendekati harga pasar spot yang mendasarinya.
Meskipun tingkat pendanaan biasanya persentase menit dari posisi perdagangan Anda, itu bisa bertambah dan mempengaruhi nilai untung dan rugi Anda dalam jangka panjang, sehingga perlu dipahami bagaimana caranya bekerja.
Manfaat
Kontrak abadi memberi Anda akses ke leverage. Artinya, Anda dapat mengontrol posisi yang lebih besar daripada yang dapat ditangani oleh saldo perdagangan Anda. Selain membantu Anda menghasilkan banyak uang dengan cepat, leverage juga bisa berbahaya, karena Anda bisa kehilangan semua uang Anda atau bahkan lebih dari saldo perdagangan Anda jika Anda tidak melakukannya. menerapkan manajemen risiko yang tepat.
Metode Perdagangan yang Efisien di Pasar Beruang
Salah satu keuntungan utama pasar perpetual futures dibandingkan pasar spot adalah perdagangan perpetual futures memberi Anda keunggulan selama pasar bearish dan bullish.
Trader spot biasanya menahan diri untuk tidak menambah posisi mereka selama bear market karena harga aset crypto sedang jatuh. Mereka, paling banter, coba gunakan strategi untuk bertahan hidup pasar beruang.
Di sisi lain, pedagang berjangka abadi dapat memegang posisi pendek selama pasar beruang dan terus menghasilkan keuntungan selama penurunan pasar. Dengan leverage, mereka juga dapat menghasilkan lebih banyak dalam sedikit pergerakan pasar daripada yang akan mereka dapatkan tanpa itu.
Risiko Perdagangan Berjangka Lebih Tinggi
Kontrak berjangka abadi, seperti derivatif lainnya, menawarkan manfaat luar biasa karena memungkinkan untuk memperdagangkan mata uang kripto tanpa memilikinya. Selain itu, karena leverage, mereka menawarkan lebih banyak keuntungan potensial dalam jangka pendek dibandingkan dengan pasar spot. Namun demikian, Anda bisa kehilangan semua saldo trading Anda jika Anda tidak mengelola risiko dengan baik.
Perdagangan kontrak abadi tersedia di banyak platform perdagangan, termasuk Bybit, Binance, dan BitMEX.
Informasi di situs web ini bukan merupakan saran keuangan, saran investasi, atau saran perdagangan, dan tidak boleh dianggap seperti itu. MakeUseOf tidak memberi nasihat tentang masalah perdagangan atau investasi apa pun dan tidak menyarankan bahwa mata uang kripto tertentu harus dibeli atau dijual. Selalu lakukan uji tuntas Anda sendiri dan konsultasikan dengan penasihat keuangan berlisensi untuk nasihat investasi.
