Proyek cryptocurrency baru secara teratur muncul, masing-masing mencari modal. Sekarang semakin umum bagi proyek-proyek ini untuk menawarkan token selama acara crowdfunding atau penawaran koin.
Nilai token ini berfluktuasi dari waktu ke waktu dan ditentukan oleh berbagai faktor, termasuk penawaran dan permintaan. Crypto vesting digunakan sebagai cara untuk menstabilkan nilai ini. Tapi apa sebenarnya crypto vesting itu?
Apa itu Investasi Kripto?
Crypto vesting terjadi ketika token dikunci untuk anggota proyek dan investor awal untuk jangka waktu tertentu, yang akan dirilis setelahnya.
Dalam lanskap keuangan tradisional, perusahaan biasanya menawarkan ekuitas kepada karyawan. Namun, jika karyawan tersebut mengakses atau mencairkan sahamnya secara bersamaan, hal itu dapat menimbulkan tekanan jual dan menyeret harga saham. Akibatnya, perusahaan biasanya menggunakan vesting untuk menunda kepemilikan dan penggunaan aset yang dijanjikan. Crypto vesting adalah versi crypto dari ini.
Ini dapat disamakan dengan paket hadiah tentatif yang akan diberikan kepada kontributor pertama proyek crypto setelah memiliki pijakan.
Bagaimana Cara Kerja Crypto Vesting?
Crypto vesting mempekerjakan kontrak pintar untuk melepaskan token yang ditahan ketika sebuah proyek mencapai tonggak tertentu yang telah ditentukan sebelumnya. Tonggak, yang ditentukan oleh anggota pendiri proyek, dapat berbasis durasi (berapa lama sejak proyek dimulai) atau berbasis tahapan (penyelesaian tahapan tertentu dalam proyek).
Jadwal vesting digunakan untuk menyelesaikan rilis terikat waktu dari token yang dipegang. Jadwal ini menjabarkan durasi dan persentase token yang akan dibayarkan kepada setiap investor awal dan waktu di mana mereka dapat menjual token yang mereka miliki dari penawaran koin awal periode (ICO).
Kerangka waktu rilis disebut token lock-up atau periode vesting. Periode ini dapat berkisar dari enam bulan hingga beberapa tahun setelah pengenalan token ke pasar. Jadwal vesting memungkinkan pelepasan persentase tertentu dari token yang dipegang setelah setiap enam hingga delapan belas bulan atau bahkan lebih.
Dalam istilah paling sederhana, crypto vesting bekerja dengan mengunci token untuk jangka waktu yang telah ditentukan. Selama waktu ini, Anda tidak dapat mengakses jumlah vesting hingga periode vesting berakhir.
Jadwal Vesting Crypto: Bagaimana Token Dilepaskan
Jadwal vesting crypto merupakan bagian integral dari peta jalan proyek, memungkinkan investor, karyawan, dan pemangku kepentingan lainnya untuk merencanakan kapan mereka akan menerima koin mereka. Jadwal vesting tipikal dimulai dengan tanggal mulai vesting dan beberapa periode vesting dengan durasi yang bervariasi.
Setelah tanggal mulai vesting, setiap periode akan berakhir pada tanggal akhir vesting yang sesuai. Di akhir setiap periode vesting, Anda dapat mengakses aset yang dialokasikan kepada Anda, bergantung pada ketentuan perjanjian. Setelah periode yang ditentukan, Anda akan menerima persentase token yang disepakati di akun Anda dompet cryptocurrency. Token yang dirilis ini sekarang dapat diperdagangkan, dijual, ditukar, atau ditahan, sesuai keinginan Anda.
Bergantung pada frekuensi dan ukurannya, jadwal vesting bisa linier, bergradasi, atau tebing. Saat ini, bahkan ada penggunaan program pihak ketiga untuk melakukan vesting otomatis.
Jadwal Cliff Vesting
Tebing adalah periode dari awal periode vesting hingga transfer set token pertama. Meskipun tidak setiap proyek token menggunakan jadwal vesting tebing, biasanya digunakan dengan jadwal vesting linier atau bertingkat untuk melepaskan token vested.
Tidak ada token yang dirilis dalam jadwal vesting tebing. Faktanya, kerangka waktu yang diperpanjang adalah norma dalam jadwal vesting tebing. Dan, jika Anda menarik dana Anda sebelum tanggal yang disepakati, Anda akan kehilangan semua hak atas token pribadi.
Hal ini mengurangi kemungkinan serangan pump-and-dump, di mana orang membeli token lebih awal hanya untuk tiba-tiba menarik diri, sehingga meruntuhkan nilai token tersebut.
Jadwal Vesting Bertingkat
Sesuai namanya, token vested dirilis dalam tingkatan, masing-masing lebih tinggi atau lebih rendah dari yang terakhir. Kesenjangan waktu yang pasti antara rilis ditempatkan dalam jadwal vesting bertingkat.
Persentase tertentu ditambahkan per kelas dengan setiap interval waktu. Misalnya, 20% dari token yang diberikan dapat dibayarkan setelah enam bulan pertama; 35% dibayarkan setelah satu tahun. Dalam delapan belas bulan, tambahan 25% akan dibayarkan. 15% terakhir dibayarkan pada akhir tahun kedua, menyelesaikan rilis.
Format rilis yang terhuyung-huyung ini perlahan memperkenalkan token ke pasar, memanipulasi dan mengurangi risiko volatilitas. Di sini, jika Anda menarik diri, Anda hanya berhak mendapatkan persentase yang sepadan dengan waktu tunggu Anda.
Jadwal Vesting Linear
Jadwal vesting linier adalah penjatahan token vested di bagian yang sama selama periode yang telah ditentukan. Di sini, kami dapat memperoleh 20% pembayaran di kuartal pertama, lalu 20% lagi di tiga bulan berikutnya. Dengan cara ini, seluruh jatah terbayar dalam satu tahun tiga bulan.
Siapa Pihak yang Terlibat dalam Jadwal Vesting Kripto?
Dalam hal vesting kripto, ada tiga pihak utama yang terlibat: perusahaan yang menawarkan vesting, investor, dan vestee.
Perusahaan yang menawarkan vesting bertanggung jawab untuk mengatur jadwal vesting dan menetapkan peraturan dan ketentuan yang berlaku. Mereka juga perlu mengembangkan rencana untuk memastikan vestee memenuhi kewajiban mereka dan mendapatkan imbalan yang dijanjikan.
Investor biasanya adalah individu atau kelompok yang berinvestasi dalam suatu proyek dan token yang ditawarkan. Mereka juga dapat memberikan dana tambahan untuk proyek, serta bimbingan dan dukungan.
Terakhir, vestee adalah individu atau kelompok yang menerima manfaat vesting. Mereka bertanggung jawab untuk memenuhi kewajiban mereka berdasarkan perjanjian vesting, seperti menyelesaikan tugas atau tonggak tertentu, dan harus bersedia untuk mematuhi semua aturan terkait dan peraturan.
Masing-masing pihak memainkan peran penting dalam program vesting crypto yang sukses, dan bekerja bersama dapat membantu memastikan bahwa setiap orang yang terlibat mendapatkan apa yang mereka inginkan dari perjanjian tersebut.
5 Manfaat Investasi Kripto
Crypto vesting hanya ada karena banyak manfaatnya bagi investor, proyek token, dan pengembang token.
1. Menurunkan Risiko Manipulasi Pasar
Vesting memastikan tidak ada investor awal atau pengembang proyek yang bergegas membanjiri pasar segera setelah periode crowdfunding selesai. Mereka juga tidak dapat mengutak-atik pasokan token dengan menimbun token, menciptakan kelangkaan hiper buatan. Risiko manipulasi pasar yang lebih rendah membuatnya lebih mudah untuk mengidentifikasi penipuan yang menghasilkan koin tidak berharga setelah mendapatkan dana dari investor.
2. Menumbuhkan Komitmen
Crypto vesting bekerja dengan menunda rilis token proyek kepada pemilik dengan sengaja, membangun ketahanan dan komitmen untuk melihat proyek tumbuh menjadi semua yang dirancang. Ini memberi insentif untuk bertahan dan memainkan permainan panjang, dengan jaminan imbalan setelah menunggu lama.
Crypto vesting bertujuan untuk membuat jaringan cryptocurrency terdesentralisasi yang aman, yang membutuhkan waktu. Ini memberi pengembang waktu yang sangat dibutuhkan untuk mengerjakan token dengan nilai intrinsik lebih lanjut.
4. Mengurangi Risiko Fluktuasi Pasar
Vesting membantu mendistribusikan token sedemikian rupa sehingga sebagian besar token proyek tidak dipegang secara berlebihan oleh satu orang atau sejumlah kecil orang. Satu orang atau kelompok kecil ini dapat dengan mudah menciptakan fluktuasi pasokan pasar jika dibiarkan. Fluktuasi pasar ini merugikan nilai token dan menyebabkan kerugian bagi investor ritel.
5. Peluang Investasi Besar
Crypto vesting memungkinkan Anda melakukannya berinvestasi dalam cryptocurrency sambil mempertahankan kepemilikan sampai Anda menjual atau menukarnya. Setelah Anda berpartisipasi dalam ICO token yang Anda yakini memiliki potensi, itu membuat Anda menjadi investor awal yang berhak atas token pribadi. Token ini dapat dijual nanti, memberi Anda pengembalian yang bagus atas modal yang diinvestasikan.
Ketuk Manfaat dari Crypto Vesting
Ada banyak keuntungan crypto vesting bagi investor crypto, sebuah proses yang diharapkan menjadi komponen standar peluncuran crypto. Dengan mempelajari tentang praktik, manfaat, dan fitur crypto vesting, Anda dapat memastikan bahwa Anda dapat membuat keputusan keuangan yang tepat saat ditawari kesempatan untuk berinvestasi dalam proyek crypto.
