Apa itu CBDC dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Ide mata uang digital bank sentral (CBDC) telah berkembang selama beberapa tahun terakhir. CBDC adalah mata uang virtual yang disahkan oleh bank sentral yang berpotensi merevolusi ekonomi dunia. Meskipun CBDC tidak diadopsi secara luas, banyak negara telah mengambil langkah substansial untuk memperkenalkan CBDC.

Alasan utama di baliknya adalah pentingnya CBDC untuk regulasi kripto. Pemerintah percaya bahwa mata uang fiat digital dapat menjadi masa depan uang. Namun, campur tangan pemerintah dalam CBDC bertentangan dengan sifat desentralisasi blockchain.

Jadi, apa itu CBDC, dan bagaimana cara kerjanya?

Apa itu CBDC?

Pertama-tama, "CBDC" adalah singkatan dari "mata uang digital bank sentral". CBDC adalah jenis aset digital yang mewakili mata uang fiat suatu negara. Mata uang digital dapat menawarkan berbagai keuntungan. Misalnya, memberikan keamanan finansial kepada investor dan membantu menghilangkan volatilitas crypto.

CBDC mirip dengan a stablecoin cryptocurrency. Itu bergantung pada pasak untuk mempertahankan nilainya, dengan setiap token terikat pada mata uang fiat dengan rasio 1:1. Namun, ini bukan token algoritmik. Sebaliknya, bank sentral memiliki cadangan mata uang fiat negaranya untuk memastikan token digital tidak kehilangan pasaknya.

Ada beberapa perbedaan antara CBDC dan cryptocurrency. Tidak seperti cryptocurrency, satu perbedaan penting adalah CBDC memiliki otoritas tunggal untuk mengelolanya. Ini menghilangkan fitur inti terdesentralisasi dari cryptocurrency dan teknologi blockchain dari CBDC.

Mata uang digital jenis ini masih dapat berperan di masa depan keuangan. Misalnya, dapat menciptakan sistem keuangan yang sepenuhnya tanpa uang tunai. Itu juga dapat berperan dalam mempromosikan adopsi massal aset digital, memberikan pengguna dari berbagai latar belakang sosial ekonomi, mereka yang mungkin dianggap "tidak memiliki rekening bank" sebelumnya, akses ke keuangan produk.

Bagaimana Cara Kerja CBDC?

Mata uang virtual yang didukung bank sentral bekerja dengan cara yang sama seperti mata uang fiat konvensional. Ini seperti sistem pembayaran digital yang memungkinkan pengguna mengirim dan menerima uang secara instan di mana saja. Namun, CBDC bukan hanya alat pembayaran tetapi juga menyimpan nilai mata uang fiat.

Apa yang membedakan mereka dari metode pembayaran digital? Ya, itu adalah hubungan antara CBDC dan teknologi blockchain. Bank sentral memanfaatkan teknologi ledger terdistribusi untuk membuat token digital yang mewakili nilai uang fiat.

Ini menggunakan metode pegging, yang mengikat token ke uang fiat pada 1:1. Akibatnya, setiap CBDC menunjukkan nilai satu unit mata uang fiat. Karena koin ini sangat bergantung pada mata uang fiat, nilainya bergantung pada kebijakan moneter negara.

CBDC dan Tantangan Peraturan Crypto

Sejak awal, teknologi buku besar terdistribusi (DLT) telah memberdayakan massa secara finansial. Ini telah membuka pintu gerbang ke produk dan layanan keuangan dan menjadikannya lebih inklusif. Namun, sifat teknologi yang terdesentralisasi membuatnya rentan terhadap penjahat. Serangan dunia maya dan proyek penipuan di crypto telah mencuri jutaan dana investor, dan ada banyak masalah dengan kegunaan crypto. Kirim crypto Anda ke alamat yang salah? Yah, itu hilang selamanya, dan hanya itu.

Karena alasan ini, pemerintah ingin mengatur pasar crypto. Otoritas keuangan di seluruh dunia telah mengambil beberapa langkah, seperti verifikasi KYC, perizinan, pengawasan perusahaan crypto, dan lainnya. Dalam beberapa tahun terakhir, fokus regulator crypto adalah pengenalan CBDC.

Meskipun CBDC mungkin tidak menggunakan DLT konvensional, CBDC akan mengadopsi beberapa fiturnya, seperti riwayat transaksi. Ini akan berfungsi sebagai mata uang fiat digital yang menawarkan kemudahan seperti cryptocurrency. Selain itu, sepenuhnya diatur oleh pemerintah dan dapat digunakan sebagai uang fisik. Dengan cara ini, ia memadukan fitur crypto dan uang kertas dan mempertahankan sentralisasinya.

CBDC dapat membantu pihak berwenang memantau situasi ekonomi makro negara melalui buku besar. Selain itu, dapat memfasilitasi transaksi dengan menurunkan biaya dan membatasi risiko likuiditas. Juga, mata uang terpusat memungkinkan jalur aman untuk transfer uang lintas batas.

Oleh karena itu, dengan mengadopsi CBDC, pemerintah dapat mengatur pasar dengan lebih baik dan memberikan keamanan finansial kepada konsumen.

Gambaran Umum CBDC Diluncurkan di Seluruh Dunia

Dewan Atlantik melaporkan bahwa 11 negara telah berhasil meluncurkan CBDC, termasuk Bahama, Nigeria, Jamaika, dan delapan negara Karibia lainnya.

Itu Dolar Pasir Bahama, diluncurkan pada Oktober 2020, termasuk yang pertama. Itu dirancang untuk menjangkau populasi Bahama yang tidak memiliki rekening bank atau yang tidak memiliki rekening bank, dengan CBDC menargetkan penggunaan di lebih dari 30 pulau Bahama.

Selanjutnya, 17 negara berada dalam fase percontohan CBDC. Negara-negara tersebut antara lain China, Arab Saudi, Rusia, Iran, India, Australia, dan lain-lain. Sementara itu, 33 negara saat ini sedang dalam tahap pengembangan koin yang didukung bank sentral mereka. AS adalah salah satu negaranya merencanakan peluncuran CBDC.

Di sisi lain, tren tersebut juga menginspirasi banyak negara lain untuk memulai penelitian CBDC mereka. Saat ini, 39 negara telah mulai mengeksplorasi teknologi.

Mengapa Pemerintah Bertekad Tentang Meluncurkan CBDC?

Ada banyak manfaat CBDC bagi pemerintah di seluruh dunia. Inilah cara CBDC dapat membantu pemerintah:

Meningkatkan Penggunaan Mata Uang Fiat

Pertama, karena budaya uang tanpa kertas dan cryptocurrency lazim di masyarakat, mata uang fiat fisik mungkin menjadi usang. Itulah mengapa alasan utama di balik adopsi CBDC adalah untuk menghadirkan inklusivitas dan kemudahan penggunaan. Juga, ini akan membantu pemerintah untuk membuat produk keuangan lebih inklusif.

Memberikan Lebih Banyak Otoritas Atas Pasar Aset Digital

Kedua, pemerintah dapat memperoleh otoritas atas pasar aset digital. Mendorong adopsi massal CBDC akan memungkinkan pemerintah memantau dan melacak transaksi, mengatur perusahaan aset digital, dan menawarkan lebih banyak alat ekonomi. Dengan cara ini, pihak berwenang dapat membentuk ekosistem yang aman dan efisien di mana fiat digital memainkan peran penting.

Selain itu, ini akan menciptakan ekosistem tanpa gesekan dan efisien untuk transfer lintas batas. Selain itu, kerja sama antar pemerintah dapat membantu mengubah pasar global.

Membantu Implementasi Kebijakan Moneter

Mengadopsi teknologi blockchain untuk uang digital akan memungkinkan pemerintah menerapkan kebijakan moneter dengan cepat. Selain itu, akan memungkinkan mereka membangun sistem keuangan di mana bank sentral dapat langsung menghibur warga.

Menghilangkan Masalah Likuiditas & Volatilitas

Pemerintah juga dapat menggunakannya untuk menawarkan keamanan ekonomi kepada investor kripto. Namun, cryptocurrency sangat fluktuatif, yang mengakibatkan kerugian finansial bagi banyak pengguna crypto. Selain itu, pasar juga rentan terhadap masalah likuiditas.

Memperkenalkan aset digital andal yang didukung oleh cadangan bank sentral dapat menawarkan stabilitas harga dan memperbaiki masalah likuiditas. Selain itu, ini dapat mendorong lebih banyak pengguna untuk menjelajahi pasar aset digital.

Kelemahan CBDC untuk Pengguna

Ada dua kelemahan utama CBDC.

Kontrol dan Privasi

CBDC diterbitkan dan dikelola oleh bank sentral. Ini memberi otoritas pemerintah untuk memantau dan melacak transaksi pengguna, yang membatasi kendali pengguna atas aset mereka. Karena alasan ini, banyak pengguna mungkin waspada terhadap pengawasan pemerintah dan ragu untuk mengadopsi CBDC.

Rentan terhadap serangan Cyber

Seperti aset digital lainnya, CBDC bisa rentan terhadap serangan siber. Itu sebabnya bank sentral harus memastikan langkah-langkah keamanan yang kuat untuk mencegah pencurian dunia maya. Celah apa pun dalam keamanannya berpotensi membahayakan dana pengguna dan dapat memengaruhi reputasi bank sentral.

Apa Masa Depan untuk CBDC?

Ada beberapa tantangan dan peluang potensial untuk CBDC. Bagi pembuat kebijakan, fiat digital bisa melawan popularitas cryptocurrency dengan mengintegrasikan teknologi blockchain secara terkendali. Ini juga dapat membantu pemerintah untuk merancang ekosistem keuangan yang membantu implementasi kebijakan fiskal. Selain itu, hal ini berpotensi membawa inklusivitas ke dalam sistem keuangan.

Namun, konsep mata uang digital terpusat masih dalam tahap awal. Akibatnya, banyak negara masih mengeksplorasi bagaimana mereka dapat mengintegrasikan CBDC ke dalam ekonomi mereka. Selain itu, ada ketidakjelasan mengenai bentuk teknologi blockchain mana yang akan mereka adopsi.

CBDC juga akan menghadapi perlawanan dari penginjil desentralisasi, yang dapat memengaruhi adopsi massal dan mencegah CBDC menjadi "masa depan uang". Akhirnya, CBDC juga akan melakukannya menghadapi perlawanan kuat dari mereka yang tidak ingin kontrol pemerintah yang lebih dekat atas uang, terutama mengenai privasi, pemblokiran, dan pelacakan CBDC, bersama dengan memaksa masyarakat menjadi murni model tanpa uang tunai.

CBDC berpotensi merevolusi cara kita berpikir tentang uang dan pembayaran. Namun keberhasilan mereka akan bergantung pada berbagai faktor, termasuk teknologi, keamanan siber, regulasi, dan penerimaan publik. Hanya waktu yang akan menentukan bagaimana CBDC akan membentuk masa depan keuangan. Itu masih menjadi topik yang akan terus membangkitkan minat dan diskusi di masa depan.