Pengguna Reddit dan Robinhood telah terjebak dalam badai api atas saham GameStop setelah saham di perusahaan yang tertindas meroket dari $ 20 menjadi $ 400 hanya dalam dua minggu.
Ceritanya sekarang menjadi berita halaman depan di seluruh dunia. Tapi bagaimana kita sampai di sini, dan apa yang terjadi selanjutnya?
(Penolakan: Kami bukan penasihat keuangan. Anda tidak boleh menggunakan informasi apa pun yang terdapat dalam pos untuk membuat keputusan investasi.)
Kebangkitan r / WallStreetBets
Inti dari cerita ini adalah pertumbuhan yang pesat r / WallStreetBets, komunitas Reddit yang terkenal karena rangkaian perdagangan berisiko tinggi di pasar.
Tiga tahun lalu, komunitas WallStreetBets memiliki 180.000 anggota. Saat ini jumlahnya mencapai enam juta.
Peningkatan keanggotaan r / WallStreetBets sebagian besar didorong oleh aplikasi smartphone, Robinhood. Aplikasi ini mengubah industri investasi dengan peluncuran perdagangan bebas komisi.
Yang terpenting, Robinhood juga membuatnya bebas untuk memperdagangkan opsi untuk pertama kalinya. Pengguna r / WallStreetBets lebih memilih untuk berdagang di pasar opsi daripada membeli dan menjual saham biasa karena strateginya secara eksponensial memperkuat keuntungan dan kerugian. Robinhood menjadi teman yang sempurna.
Sama pentingnya, dengan menghilangkan hambatan biaya, Robinhood memungkinkan lebih banyak anak muda untuk belajar tentang pasar dan memulai perdagangan harian. Kaum muda juga merupakan demografis terbesar di Reddit dan paling toleran terhadap risiko dari perspektif investasi.
Pengguna Robinhood tertarik pada r / WallStreetBets, dan pengguna r / WallStreetBets tertarik pada Robinhood. Awal dari badai yang sempurna telah terjadi.
WallStreetBets dan Saham Meme
Persepsi publik tentang WallStreetBets adalah bahwa ini adalah kasino, tempat orang-orang membuang uang ke saham meme dengan sedikit gagasan tentang apa yang mereka lakukan, kemudian bercanda tentang untung dan rugi besar mereka.
Ini adalah narasi yang salah.
Sementara jenis bahasa yang digunakan dalam posting dan ukuran beberapa keuntungan mungkin memberikan persepsi itu, banyak orang di subreddit adalah ahli sejati dengan pemahaman yang rumit tentang bagaimana pasar beroperasi.
Perdagangan yang mereka lakukan berisiko tinggi tetapi tidak dilakukan secara membabi buta. Mereka menggunakan subreddit untuk memposting pembenaran yang kompleks atas posisi mereka, yang sebagian besar jauh melampaui tingkat keahlian pengguna Robinhood biasa.
GameStop
GameStop telah mengalami beberapa tahun yang sulit. Munculnya platform seperti Steam yang dipasangkan dengan keputusan konsol besar untuk membuang disk drive telah membuat pendapatan perusahaan turun drastis.
Penurunan penjualan tersebut tercermin dari harga sahamnya. Pada tahun 2014, diperdagangkan pada $ 50 / saham. Pada akhir 2019, turun menjadi $ 3,50.
Tetapi satu pengguna WallStreetBets melihat sebuah peluang. Perusahaan masih memiliki cadangan kas yang sangat baik, banyak lokasi ritel, dan telah menggantikan kepemimpinannya dengan dewan direksi yang lebih visioner. Dia percaya itu terlalu diremehkan.
Dia menulis posting panjang yang merinci posisi yang akan dia ambil dan menginvestasikan $ 50.000 ke dalam opsi GameStop.
Awalnya ditertawakan oleh sesama pengguna WallStreetBets, orang tersebut terus menambah posisinya selama beberapa bulan mendatang.
COVID dan 2020
Krisis COVID memicu minat pada Robinhood dan WallStreetBets lebih jauh.
Pada Maret 2020, ketika COVID pertama kali menyebar ke seluruh dunia, pasar global mengalami kehancuran bersejarah. Lebih dari sepertiga nilainya terhapus. Karena orang-orang terjebak di rumah, menghabiskan lebih sedikit, dan mengumpulkan cek bantuan pemerintah, banyak yang menemukan ruang ekstra dalam anggaran mereka untuk mencoba dan berdagang untuk pertama kalinya.
Tiba-tiba, WallStreetBets menemukan massa kritis. Sekarang butuh proyek.
Minat pada GameStop mulai tumbuh. Ketika perusahaan mengumumkan pada Juni 2020 bahwa mereka telah melihat pertumbuhan 519 persen dalam penjualan online karena krisis, saham tersebut mulai mendapatkan daya tarik nyata di antara pengguna WallStreetBets.
Pada bulan Agustus, salah satu pendiri Chewy yang populer, Ryan Cohen, membeli sembilan persen saham di perusahaan tersebut dan mengumumkan rencana untuk mengubahnya menjadi saingan Amazon. Pada September, dia meningkatkan kepemilikannya menjadi 13 persen.
Pada titik inilah pengguna WallStreetBets menemukan penemuan yang mengejutkan. Itu dirinci dalam posting oleh u / Player896 berjudul "Bankrupting Institusional Investor for Dummies, ft GameStop."
Hedge Funds dan Short Stock
Penurunan GameStop selama bertahun-tahun telah membuatnya menjadi salah satu saham paling pendek di antara investor institusional.
Seseorang yang melakukan short stock mengharapkan harga saham tersebut turun. Untuk mendapat untung saat turun, mereka meminjam saham dari broker, segera menjualnya, dan kemudian berencana untuk membeli kembali saham tersebut dengan harga yang lebih murah di masa mendatang. Mereka dapat membayar kembali saham yang mereka pinjam kepada pialang dan menyimpan selisihnya.
Korslet di pasar adalah hal biasa. Tetapi WallStreetBets menyadari bahwa GameStop berbeda.
Hedge fund telah meminjam lebih banyak saham GameStop dari pialang daripada yang ada. Ini sangat tidak biasa. Kami tidak ingin membahas aspek teknis tentang bagaimana hal itu mungkin, tetapi cukup untuk mengatakan bahwa broker dapat meminjamkan bagian yang sama kepada banyak pedagang berulang kali hanya dengan membelinya kembali setiap kali.
Secara total, lebih dari 130 persen dari total saham GameStop berhutang kepada pialang oleh dana lindung nilai. Itu sudah mencapai 90 persen — sangat tinggi — pada akhir 2019. Sekarang kami melihat catatan pasar saham dan situasi yang mudah terbakar.
Pengguna WallStreetBets menyadari bahwa jika mereka dapat membeli semua saham GameStop yang ada dan tidak pernah menjualnya, mereka akan memiliki Wall Street dan hedge fund lebih dari satu barel. Dana tersebut akan berhutang miliaran dolar saham kepada pialang, tetapi tidak akan ada pasokan di pasar. Harganya akan meledak, dan pohon uang yang berpotensi tak terbatas bisa lahir.
Periksa cerita ini di Bloomberg untuk melihat lebih dalam dari sisi keuangannya.
Januari 2021
Pada pertengahan Januari, banyak hal mulai muncul. Harganya naik, dan jelas bahwa pengguna Reddit menyukai sesuatu yang signifikan. Wall Street terguncang.
Saat itulah akun Twitter populer yang berorientasi investasi, Citron Research, memposting tweet yang tidak tepat waktu:
Besok pukul 11:30 EST Citron akan menyiarkan langsung 5 alasan GameStop $ GME pembeli di level ini adalah pengisap di game poker ini. Stok kembali ke $ 20 dengan cepat. Kami memahami minat pendek lebih baik dari Anda dan akan menjelaskannya. Terima kasih kepada pemirsa atas umpan balik pos pada tweet langsung terakhir
- Penelitian Citron (@CitronResearch) 19 Januari 2021
Dengan cepat menjadi jelas bahwa Citron sendiri kekurangan stok GameStop. Grup itu memposting tweet dalam upaya untuk menakut-nakuti pembeli baru dan melindungi posisinya.
Redditors dan pengguna Fintwit (financial Twitter) melihat langsung rencana tersebut. Harganya dua kali lipat dalam sehari, persentase singkatnya meningkat menjadi 140 persen, dan permainan tetap berjalan.
Apa Yang Terjadi Minggu Ini?
Komunitas Reddit terbukti benar dengan cara yang spektakuler. Harganya naik dari $ 70 menjadi lebih dari $ 300 hanya dalam tiga hari. WallStreetBets menang.
Dan kemudian kontroversi melanda.
Ada tanda-tanda pada Rabu (27 Januari) bahwa sesuatu yang serius akan terjadi. CNBC memberikan liputan dinding-ke-dinding yang sangat negatif, sementara rumor beredar tentang dana talangan dana lindung nilai, likuidasi multi-miliar dolar, kebangkrutan broker, dan kemungkinan keterlibatan SEC.
Ini resminya Pernyataan SEC, dirilis saat makan siang:
Kami menyadari dan secara aktif memantau volatilitas pasar yang sedang berlangsung di pasar opsi dan ekuitas dan, sejalan dengan misi kami untuk melindungi investor dan menjaga keadilan, tertib, dan pasar yang efisien, kami bekerja dengan sesama regulator untuk menilai situasi dan meninjau aktivitas entitas yang diatur, perantara keuangan, dan pasar lainnya peserta.
Discord menjatuhkan server WallStreetBets, dan komunitas Reddit terpaksa merahasiakannya selama beberapa jam untuk mencegahnya kewalahan dengan bot anti-GameStop.
Pengguna Reddit mulai merasa seperti intrik Wall Street dan media keuangan berkonspirasi melawan mereka.
Hari Gelap untuk Robinhood dan Pasar Bebas
Kamis (28 Januari) drama sebenarnya dimulai.
Di tengah pagi, dengan harga yang berayun hingga $ 200 dalam satu jam, Robinhood mencegah penggunanya membeli saham lebih lanjut di GameStop. Dan Robinhood bukan satu-satunya, seperti yang diikuti oleh Webull, ETrade, dan Interactive Brokers. Hanya penjualan yang diizinkan, dan harganya pun anjlok.
Robinhood mengumpulkan $ 1 miliar dari investor yang ada hanya beberapa jam setelah menghentikan pembelian GameStop, menunjukkan aplikasi perdagangan bebas menghadapi potensi kekurangan uang. https://t.co/AyG7v57RY3
- CNN (@CNN) 29 Januari 2021
Sepanjang semua batasan yang diberlakukan pada pengguna biasa, dana lindung nilai tidak terpengaruh, bebas untuk dibeli dan dijual sesuai keinginan mereka.
Pengguna Reddit dan Twitter sangat marah. Bagaimana perusahaan yang mengklaim mendemokratisasi investasi melakukan aksi seperti itu? Dan bagaimana pengguna Reddit bisa dituduh melakukan manipulasi pasar? Bagaimanapun, itu adalah penjual institusional yang secara artifisial menekan harga sejak awal, dan memang begitu Robinhood dan SEC yang sekarang memanipulasi pasar dengan membatasi bagian tertentu menjadi tertentu orang-orang.
Bagi siapa pun yang memperhatikan, mungkin itu tidak terlalu mengejutkan. Ingat, bebas untuk berdagang di Robinhood — Anda adalah produknya. Klien Robinhood adalah firma perdagangan Wall Street yang besar. Mereka membayar Robinhood jutaan dolar untuk data perdagangan langsung mereka. Ini adalah salah satu dari banyak alasan mengapa Anda tidak boleh menggunakan Robinhood untuk berinvestasi.
Ingin mulai berinvestasi dan berpikir untuk menggunakan aplikasi Robinhood? Berikut beberapa alasan mengapa Robinhood buruk dalam berinvestasi.
Apakah ini semua adalah konspirasi besar untuk memberi dana lindung nilai waktu yang mereka butuhkan untuk menyesuaikan kembali portofolio mereka dan memastikan mereka aman secara finansial? Sekali lagi, sepertinya Wall Street akan mengacaukan si kecil.
Tapi kemudian sesuatu yang luar biasa mulai terjadi. Beberapa nama terbesar di dunia keuangan dan politik mulai berbaris di belakang pengguna WallStreetBets, menyerang Robinhood karena pendirian mereka.
Orang-orang seperti Ted Cruz, Alexandria Ocasio-Cortez, Elon Musk, Donald Trump Jr, Mark Cuban, si kembar Winklevoss, dan banyak CEO dari Wall Street sendiri semuanya setuju. Robinhood salah; Pengguna Reddit adalah orang baik.
Sangat setuju. 👇 https://t.co/rW38zfLYGh
- Ted Cruz (@tedcruz) 28 Januari 2021
Robinhood dkk. mundur dan menghapus pembatasan perdagangan pada Kamis sore. Tidak lama kemudian, Discord mencabut larangannya.
Saat ini para pedagang reguler dan investor juga mulai menaruh perhatian yang serius. Banyak orang yang biasanya tidak mempertimbangkan untuk membuka posisi spekulatif seperti itu mulai membeli saham GameStop untuk berdiri dalam solidaritas dengan WallStreetBets dan apa yang ingin mereka capai. Kucing itu keluar dari tas, dan harganya mulai pulih.
Ini adalah tempat di mana kita sekarang menemukan diri kita sendiri.
Jadi, Apakah Semuanya Sudah Berakhir Sekarang?
Tidak terlalu lama.
Jumat (29 Januari) akan menjadi hari yang krusial. Persentase pendek masih jauh di atas 120 persen, dan ini adalah hari perdagangan terakhir bulan itu, hari ketika banyak kontrak opsi akan berakhir, dan pemilik akan dipaksa untuk melunasi hutang.
WallStreetBets meminta penilaian $ 1000 / saham. Jika mereka dapat mempertahankan tekad yang sama untuk tidak menjual seperti yang mereka miliki sejauh ini, pertumpahan darah yang lebih besar minggu depan bukanlah hal yang mustahil.
Haruskah Anda Membeli GameStop Hari Ini?
Perusahaan lindung nilai tahu bahwa mereka dalam masalah. Wall Street telah menghabiskan sepanjang minggu mencoba setiap trik dalam buku itu untuk mencoba dan menjatuhkan harga. Kami telah melihat kampanye disinformasi, bot membanjiri media sosial, pembatasan perdagangan, dan serangan terkoordinasi di media keuangan. Sejauh ini, itu hanya membuat sedikit perbedaan.
Tapi ingat — GameStop mungkin awalnya dinilai rendah oleh Wall Street, tetapi harga sahamnya sekarang sangat dinilai terlalu tinggi. Ini bukan "investasi" dalam arti kata yang berarti. Akhirnya, itu akan macet.
Kapan kecelakaan itu akan terjadi, bersama dengan harga berapa yang mungkin kita lihat sebelum kecelakaan itu terjadi, adalah dugaan siapa pun.
Jika Anda berpikir untuk membeli GameStop untuk menjadi bagian dari pergerakan bersejarah ini, perlu diingat bahwa ini murni spekulasi. Seluruh pengaturan hanya akan bekerja jika setiap orang memegang posisinya; jika terlalu banyak orang mulai menjual, semuanya mungkin akan terurai dalam waktu singkat.
Ya, ada kemungkinan Anda mendapat untung yang sangat sehat, tetapi ada juga kemungkinan Anda akan kehilangan segalanya.
Pastikan Anda mengikuti aturan emas: jangan pernah menginvestasikan uang lebih dari yang Anda mampu untuk kehilangan.
Bagaimana dengan Pengguna yang Memulai Semuanya?
Dan akhirnya, bagaimana dengan pengguna WallStreetBets yang melakukan investasi $ 50.000 pertama pada akhir 2019?
Yah, dia memposting pembaruan setiap hari di subreddit. Sampai kemarin, investasi awal senilai $ 47 juta. Ambil itu, Wall Street.
Anda membutuhkan alat ahli untuk terus memantau kinerja saham Anda. Berikut adalah situs berita pasar saham teratas untuk ditandai.
- Teknologi Dijelaskan
- Keuangan pribadi
Dan bergabung dengan MakeUseOf pada tahun 2014 dan telah menjadi Direktur Kemitraan sejak Juli 2020. Hubungi dia untuk pertanyaan tentang konten bersponsor, perjanjian afiliasi, promosi, dan bentuk kemitraan lainnya. Anda juga dapat menemukannya berkeliaran di lantai pertunjukan di CES di Las Vegas setiap tahun, menyapa jika Anda pergi. Sebelum karir menulis, dia adalah seorang Konsultan Keuangan.
Berlangganan newsletter kami
Bergabunglah dengan buletin kami untuk mendapatkan tip teknologi, ulasan, ebook gratis, dan penawaran eksklusif!
Satu langkah lagi…!
Harap konfirmasi alamat email Anda di email yang baru saja kami kirimkan kepada Anda.
